Les investisseurs se souviendront peut-être de 2022 comme de l’année du retour des fractionnements d’actions. Après un manque relatif de scissions ces dernières années, les actions à prix nominaux élevés ont adopté le concept en nombre croissant cette année.
Les scissions ne changent rien financièrement. Une action à 1 000 $ a la même valeur que 10 actions d’une valeur de 100 $ chacune.
Pourtant, le prix nominal inférieur attire l’intérêt sur l’action et permet aux petits investisseurs d’acheter plus facilement des actions entières. De tels attributs peuvent aider à augmenter la fortune de Amazone (AMZN -0,24%), Tesla (TSLA -2,51%)et Alphabet (GOOGL -1,72%) (GOOG -1,69%).
La technologie semble mener les gains de ce détaillant après la scission
va guérir (Amazone): Amazon a peut-être déclenché une tendance lorsqu’il a annoncé sa division d’actions 20 pour 1 en mars. Il s’agissait de sa première scission depuis 1999, et quelques autres sociétés ont suivi son exemple.
Mais malgré cette influence possible, il semble que les raisons ne pas pour acheter Amazon sont passés au premier plan. Dans le contexte inflationniste actuel, les consommateurs ont un pouvoir d’achat plus faible. Cela n’aide pas Amazon, puisque 84 % de ses revenus provenaient de ses segments nord-américain et international. Chaque segment a également enregistré un résultat opérationnel négatif.
Cependant, les 16 % restants provenaient d’Amazon Web Services (AWS), la branche de cloud computing d’Amazon. Elle a augmenté ses revenus de 35 % au cours des six premiers mois de 2022 par rapport à la même période en 2021. En comparaison, l’entreprise dans son ensemble a augmenté ses revenus de 7 % au cours de cette même période.
De plus, il a généré 12 milliards de dollars de bénéfice d’exploitation pour les deux premiers trimestres de l’année, compensant largement les 5 milliards de dollars de pertes d’exploitation des deux autres segments au cours de cette période. Par conséquent, AWS aurait rendu l’entreprise rentable si ce n’était des pertes de valorisation des titres de participation et d’autres activités non essentielles.
Amazon a également commencé récemment à publier des chiffres sur la publicité numérique. Au vu de ses performances, il apparaît de plus en plus comme un redoutable concurrent d’Alphabet et Métaplates-formes. Au premier semestre 2022, les publicités numériques ont généré 17 milliards de dollars de revenus, soit une augmentation de 20 % par rapport à l’année dernière.
Pourtant, même avec de telles pousses vertes, Amazon a chuté de 25% au cours de la dernière année, à la traîne du S&P 500. Cela survient à un moment où la baisse des bénéfices a porté son ratio P / E à près de 120.
Le ratio prix/ventes (P/S) d’Amazon s’élève à 3 après être tombé à des creux pluriannuels au début de l’année. C’est moins que le concurrent émergent de l’accomplissement Shopify à un rapport 8 P/S et un rival cloud Microsoft à 10 fois les ventes. Alors que la croissance du cloud et de la publicité se poursuit dans un environnement de plus en plus difficile, les investisseurs peuvent envisager de tirer parti du prix inférieur ajusté en fonction de la répartition d’Amazon.
Tesla a des finances solides et de multiples opportunités de croissance à long terme
Justin Pope (Tesla): Le constructeur de véhicules électriques Tesla a récemment achevé sa dernière scission, un mouvement 3 pour 1 qui ramène le cours de l’action à environ 275 $, un chiffre plus digeste pour la plupart des investisseurs. Tesla est l’un des investissements les plus réussis des 15 dernières années, transformant un investissement de 10 000 $ lors de son introduction en bourse en près de 2 millions de dollars.
Les gens étaient autrefois sceptiques quant aux ambitions de Tesla en matière de véhicules électriques, mais aujourd’hui, la société est largement considérée comme le leader de l’industrie et affiche une capitalisation boursière de 870 milliards de dollars. Plus important encore, les volumes de production croissants de Tesla ont poussé l’entreprise à la rentabilité. La société a généré près de 7 milliards de dollars de flux de trésorerie disponibles au cours de l’année écoulée, s’ajoutant à un trésor de trésorerie d’environ 16 milliards de dollars après soustraction de la dette.
Données sur les revenus TSLA (TTM) par YCharts
Malgré le succès de Tesla jusqu’à présent, son avenir reste brillant ; la société a produit environ 258 000 véhicules au deuxième trimestre de cette année, ce qui prévoit un peu plus d’un million d’unités pour une année entière. Les ventes mondiales de véhicules neufs totalisent environ 66 millions d’unités par an, mais seulement 10 % d’entre elles étaient des véhicules électriques en 2021. La part de marché mondiale des véhicules électriques de Tesla est actuellement d’environ 14 %, de sorte que l’activité de Tesla pourrait croître avec la catégorie des véhicules électriques si les gens continuent à passer du gaz au électrique.
L’action a un ratio cours/bénéfices (P/E) d’un peu moins de 100, ce qui semble cher à environ cinq fois la valorisation de l’action S&P 500 jusqu’à ce que vous considériez les estimations de croissance de l’entreprise. Les analystes prévoient une croissance annuelle du bénéfice par action (EPS) de 31 % au cours des trois à cinq prochaines années, ce qui signifie que la société pourrait atteindre sa valorisation élevée au fil du temps.
Tesla n’égalera probablement pas les rendements qu’elle a créés au cours des 15 dernières années, mais les ingrédients sont là pour que l’entreprise augmente votre investissement au cours des prochaines années. Le PDG Elon Musk fait partie des cadres les plus ambitieux de la planète ; il a une longue liste de projets qui pourraient chacun faire passer l’entreprise au niveau supérieur, y compris de nouveaux modèles de véhicules, des travaux sur l’intelligence artificielle et peut-être même des robots marcheurs.
Les revenus impressionnants d’Alphabet sont tirés par sa part importante du marché de la publicité numérique
Jake Lerch (Alphabet): Le 15 juillet, Alphabet a exécuté un fractionnement d’actions de 20 pour 1, ce qui a fait baisser le prix d’une action unique de plus de 2 000 $ à un peu plus de 100 $. Cette division d’actions était excellente pour plusieurs raisons. Tout d’abord, il est maintenant plus facile pour les investisseurs de détail, en particulier ceux qui ont des comptes plus petits, pour acheter des actions d’Alphabet sans se plonger dans le monde parfois déroutant des fractions d’actions. Deuxièmement, la division des actions d’Alphabet ouvre la porte à l’ajout de la société à des indices pondérés par les prix, tels que le Moyenne industrielle Dow Jones.
Mis à part les catalyseurs de fractionnement d’actions, Alphabet reste une force avec laquelle il faut compter. La société a généré 278 milliards de dollars de revenus au cours des 12 derniers mois et est en passe de générer plus de 300 milliards de dollars en 2023. La puissance derrière Alphabet est sa grande part du marché de la publicité numérique.grâce à son segment de recherche Google, qui place des publicités ciblées dans les résultats de son moteur de recherche.
Données GOOG PE Ratio par YCharts
Malgré l’abondance de produits populaires d’Alphabet, tels que YouTube, Gmail et Google Cloud, les actions de la société restent attrayantes sur la base de l’évaluation.. Alphabet se négocie à un multiple P/E de seulement 20,5. C’est proche de son plus bas historique et bien en dessous de sa moyenne décennale de 30,9.
Les investisseurs avisés utiliseront la faiblesse récente du marché pour faire le plein sur ce nom – avant que l’opportunité ne s’éclipse.
John Mackey, PDG de Whole Foods Market, une filiale d’Amazon, est membre du conseil d’administration de The — M-I-. Suzanne Frey, cadre chez Alphabet, est membre du conseil d’administration de The — M-I-. Randi Zuckerberg, ancienne directrice du développement du marché et porte-parole de Facebook et sœur du PDG de Meta Platforms, Mark Zuckerberg, est membre du conseil d’administration de The — M-I-. Jake Lerch a des positions dans Alphabet (actions C), Amazon et Tesla. Justin Pope n’a aucune position sur aucune des actions mentionnées. Will Healy occupe des postes chez Shopify. The — M-I- occupe et recommande Alphabet (actions A), Alphabet (actions C), Amazon, Meta Platforms, Inc., Microsoft, Shopify et Tesla. The — M-I- recommande les options suivantes : appels longs de 1 140 $ de janvier 2023 sur Shopify et appels courts de 1 160 $ de janvier 2023 sur Shopify. The — M-I- a une politique de divulgation.