2 actions de croissance remarquables à acheter dès maintenant

L’année 2022 a été assez difficile pour Wall Street, et les défis ne montrent aucun signe de relâchement prochainement.

Lors du 45e symposium économique annuel de la Réserve fédérale qui s’est tenu le mois dernier à Jackson Hole, dans le Wyoming, le président Jerome Powell a souligné la nécessité d’augmenter les taux d’intérêt et de les maintenir élevés pendant une période plus longue dans le but de ramener l’inflation à l’objectif de 2 %. Il a également noté que selon les projections du Federal Open Market Committee de juin 2022, le taux d’intérêt de référence médian pourrait être juste en dessous de 4% jusqu’à la fin de 2023.

Les investisseurs craignent que la position agressive de la Réserve fédérale pour réduire l’inflation ne se traduise par un ralentissement économique important au cours des prochains mois. La faiblesse du sentiment des investisseurs a fait chuter les cours de nombreuses actions, y compris celles dont les fondamentaux sont solides.

La correction actuelle du marché offre désormais une opportunité de capter des entreprises prometteuses telles que Force de vente (GRC 0,10 %) et FouleStrike (CRWD -0.30%) à des rabais importants par rapport à leurs prix historiques.

1. Force de vente

Les actions du leader de la gestion de la relation client (CRM) basée sur le cloud, Salesforce, ont chuté en réponse aux résultats du deuxième trimestre de l’entreprise. Alors que les revenus et les bénéfices du deuxième trimestre de l’exercice 2023 ont dépassé les attentes des analystes, les investisseurs ont été déçus par les prévisions pour le troisième trimestre et l’année complète.

L’impact des défis macroéconomiques et de change sur les perspectives de croissance de Salesforce ne peut être ignoré. Cependant, les investisseurs doivent également se rappeler que la société a été le leader du marché du CRM en termes de chiffre d’affaires au cours des neuf dernières années consécutives. Le marché adressable de l’entreprise est estimé à 284 milliards de dollars en 2026, ce qui implique un taux de croissance annuel composé de 13 % de 2022 à 2026. Même si l’entreprise a engrangé 29,3 milliards de dollars de revenus au cours des 12 derniers mois, il y a encore beaucoup de croissance. potentiel.

Salesforce s’est fixé pour objectif d’atteindre 50 milliards de dollars de revenus d’ici l’exercice 2026. Cet objectif est réalisable, compte tenu de la force du portefeuille de produits Customer 360 de l’entreprise dans les secteurs verticaux de l’industrie et de sa solide stratégie de mise sur le marché. Étant donné qu’un système CRM est profondément ancré dans les fonctions de vente et de marketing des entreprises, son remplacement peut s’avérer assez coûteux en temps et en argent. Cela a assuré une base de revenus stable pour Salesforce.

La société est également rentable et a un cash-flow libre positif. Salesforce se concentre désormais sur le retour agressif de la valeur aux actionnaires, comme en témoigne sa toute première autorisation de rachat d’actions de 10 milliards de dollars.

Malgré ces atouts, Salesforce se négocie actuellement à des niveaux de valorisation historiquement bas. L’action affiche un ratio cours/ventes de 5,3 fois, le plus bas de la dernière décennie. L’entreprise peut cependant voir cette métrique d’évaluation augmenter parallèlement à la croissance des revenus.

Dans ce contexte, les investisseurs peuvent envisager de prendre une petite position dans cette société cloud mature en 2022.

2. FouleStrike

Les actions du principal acteur de la cybersécurité CrowdStrike ont également chuté après que la société a publié ses résultats du deuxième trimestre de l’exercice 2023 le 30 août. Alors que les revenus et les bénéfices de la société ont dépassé les estimations consensuelles, les attentes des investisseurs étaient encore plus élevées pour ce titre coûteux.

Cependant, la véritable histoire de croissance de ce spécialiste de la protection des terminaux et des charges de travail native du cloud est intacte, faisant de l’action un achat à chaque baisse. La société a constamment augmenté ses revenus, ses clients abonnés, ses revenus d’abonnement et ses revenus récurrents annuels de plus de 50 % au cours des derniers trimestres. La société est également riche en liquidités avec un solde de 2,3 milliards de dollars à la fin du deuxième trimestre fiscal. Ces mesures devraient rester solides au cours des prochains trimestres, car les dépenses des entreprises pour la cybersécurité ne sont plus discrétionnaires et restent pour la plupart inchangées, même en période de récession.

La plateforme Falcon de CrowdStrike comprend 20 modules d’abonnement basés sur le cloud. Au deuxième trimestre, 59 %, 36 % et 20 % des clients abonnés ont respectivement adopté cinq ou plus, six ou plus et sept ou plus de ces modules. Le succès croissant des ventes croisées a également rendu l’écosystème de CrowdStrike très collant – avec la plate-forme Falcon profondément intégrée dans un grand nombre de fonctions quotidiennes des clients, il devient de plus en plus difficile de passer à des produits concurrents.

L’entreprise a construit une clientèle fidèle, alimentant encore plus l’expansion de ses activités. Le taux de rétention brut de l’entreprise est supérieur à 90 % depuis plus de quatre ans, ce qui implique des taux de désabonnement très faibles. Son taux de rétention net en dollars pour les revenus récurrents annuels basés sur les abonnements a également été constamment supérieur à la référence de 120 % au cours des trois dernières années. Cela signifie que depuis plus de trois ans, la base de clients abonnés dépense plus de 20 % de plus pour les offres CrowdStrike par rapport au même trimestre de l’année précédente.

Les actions de CrowdStrike se négocient actuellement avec une remise de 42 % par rapport au sommet de 52 semaines. Avec son modèle économique résilient et ses finances solides, c’est le bon moment pour acheter ce titre.